Deducción fiscal por inversión en startups en España (Renta 2026)

Puedes deducirte hasta el 50% de tu inversión en startups en España en la renta 2026, con una base máxima de 100.000 euros anuales, siempre que cumplas los requisitos y dispongas del certificado de la empresa.

¿Cómo tributa la inversión en startups en España?

Tanto si es tu primer año como inversor en startups como si ya tienes experiencia, esta guía te ayudará a entender lo esencial, optimizar tu fiscalidad y evitar errores en la declaración del IRPF 2025 (campaña 2026).

En pocos minutos conocerás el paso a paso sobre:

• Cómo tributan tus inversiones en startups.
• Qué deducciones puedes aplicar (hasta el 50%).
• Qué requisitos debes cumplir y qué errores evitar.

Estructuras de inversión en startups y su fiscalidad

Con carácter general, cuando inviertes en una startup no tributas en el momento de la inversión. Solo tributas en el exit —venta, liquidación o cualquier evento de liquidez— momento en el que se genera una ganancia (plusvalía) o pérdida (minusvalia) patrimonial en la base del ahorro del IRPF.

Ahora bien, la estructura con la que hayas invertido es clave, porque determina tanto la mecánica fiscal como la posibilidad de aplicar deducciones. A continuación, te detallamos las dos más habituales en Dozen:

Inversión sindicada (vía poderes)

Inviertes directamente en la compañía, delegando la gestión y representación a un tercero mediante poderes notariales, en este caso a Dozen.

✅ Permite aplicar la deducción por inversión por inversión en empresas de nueva creación (startups), de hasta el 50% sobre una base máxima de 100.000 €, siempre que se cumplan los requisitos legales.

Ahora bien, el momento en que puedes aplicar la deducción depende de cómo se haya instrumentado tu inversión:

• Ampliación de capital: Si cumples los requisitos, puedes deducirte la inversión en el mismo ejercicio en que la realizas.

• Préstamo convertible: La deducción no se genera en el momento del préstamo, sino cuando este se convierte en participaciones (equity). Si en ese momento se cumplen los requisitos, la inversión será deducible; si no, no lo será

Inversión a través de vehículo (SPV)

Cuando la inversión se canaliza a través de una SPV, no inviertes directamente en la startup, sino en una sociedad vehicular creada específicamente para agrupar y canalizar a los inversores.

Dado que esta sociedad no desarrolla una actividad económica propia más allá de canalizar la inversión, no puede aplicar la deducción por inversión en empresas de nueva creación.

¿Qué deducción fiscal puedes aplicar en la renta 2026?

El siguiente paso, cuándo inviertes en startups en España y tienes que declararlas en el IRPF es determinar si puedes aplicar la deducción por inversión en empresas de nueva creación. Para ello, debes identificar que se cumplan los siguientes requisitos:

Requisitos para deducir la inversión en startups

Sobre tu persona

• Debes realizar la inversión en el momento de constitución de la empresa o en el momento de que se produzca una ampliación de capital. En este último caso, siempre y cuando sea dentro de los primeros 5 años desde su constitución (siete años si es una empresa emergente según la Ley 28/2022).
• Tu participación no puede superar el 40% del capital de la compañía (incluyendo personas vinculadas por consanguinidad o afinidad, hasta el 2º grado incluido). En caso de que seas socio fundador (y figures en la escritura de constitución), este requisito no aplica conforme a la Ley 28/2022, de 21 de diciembre.
• No puedes haber ejercido la misma actividad con anterioridad a través de otra entidad.
• Debes mantener tu participación en la compañía como mínimo 3 años y máximo 12 años.

Sobre la compañía

• Debe ser una empresa de nueva creación; es decir, tener menos de 5 años (o 7 años si es una startup innovadora).
• Los fondos propios de la compañía deben ser inferiores o iguales a 400.000€ en el inicio del período impositivo de la misma en que el contribuyente adquiera las acciones o participaciones. En caso de que se trate de un grupo de sociedades (conforme al artículo 42 del Código de Comercio) el importe de los fondos propios se referirá al conjunto de entidades que integran dicho grupo con independencia de la residencia y de la obligación de formular cuentas anuales consolidadas.
• No puede cotizar en mercados de valores (incluido BME Growth) y debe ejercer una actividad económica real (no patrimonial).

ℹ️ Requisito documental

Para poder aplicar la deducción, es imprescindible disponer de un certificado emitido por la empresa, que acredite que cumple todos los requisitos exigidos por la normativa. Sin este documento, la deducción no es aplicable.

Qué puedes deducir

• Esta deducción permite reducir la cuota del IRPF en un 50% del importe invertido.
• Con una base máxima anual de 100.000€, lo que supone un ahorro potencial de hasta 50.000€.

¿Dónde se declara la inversión en startups en el IRPF?

Ya sabes qué declarar y cuándo hacerlo. El tercer paso es entender cómo reflejarlo correctamente en la declaración del IRPF y es fundamental distinguir entre:

• La deducción, que se aplica en la cuota.
• Las ganancias o pérdidas, que se integran en la base del ahorro.

Cómo declarar la deducción por inversión en startups

Esta deducción no suele aparecer precargada en el borrador de la Agencia Tributaria y debe incorporarse manualmente en el modelo 100 (IRPF), en el apartado “Deducción por inversión en empresas de nueva creación”.

Además, en España conviven la deducción estatal con distintas deducciones autonómicas. En muchos casos no son compatibles, por lo que deberás optar por una u otra.

Comunidad de Madrid

Permite una deducción general del 40% de la inversión, con un límite aproximado de 9.279€ anuales y si la compañía está vinculada a universidades o centros de investigación, la deducción puede ser del 50%, hasta 12.372 €.

A diferencia de la deducción estatal, incorpora algunos requisitos adicionales como:

• Que para el caso de constitución de sociedad tenga al menos una persona contratada a jornada completa desde el primer ejercicio fiscal. 

• Que, para el caso en que la inversión efectuada corresponda a una ampliación de capital de la sociedad, esta haya sido constituida dentro de los tres años anteriores a la ampliación de capital y que la plantilla media durante los dos ejercicios fiscales posteriores al de la ampliación se incremente respecto de la plantilla media que tuviera en los doce meses anteriores al menos en una persona, y dicho incremento se mantenga durante al menos otros veinticuatro meses. 

Cataluña

Permite una deducción general del 40% de la inversión, con un límite aproximado de 12.000€ anuales y si la compañía está vinculada a universidades o centros de investigación, la deducción puede ser del 50%, hasta 12.000€.

A diferencia de la deducción estatal, incorpora algunos requisitos adicionales como:

• Que la empresa tenga domicilio fiscal en Cataluña.
• Un límite de participación más restrictivo (máximo 35% de forma directa o indirecta).
• La existencia de al menos un empleado.
• Facturación anual menor a 1.000.000€.
• Debe formalizarse en escritura pública, en la que debe especificarse la identidad de los inversores y el importe de la respectiva inversión.

Dado que las deducciones autonómicas tienen requisitos propios y variables, recomendamos revisarlas con un asesor fiscal para confirmar su aplicabilidad en cada caso concreto.

Cómo declarar las pérdidas y ganancias en inversión en startups

Cuando se produce un evento de liquidez, deberás declarar la diferencia entre el valor de transmisión y el de adquisición como ganancia o pérdida patrimonial, integrándose en la base del ahorro.

En caso de pérdidas patrimoniales fiscalmente computables:

• Puedes compensarla con otras ganancias patrimoniales del mismo ejercicio.
• Si queda saldo negativo, puedes compensarlo con rendimientos del capital mobiliario (hasta el 25%).
• El importe no compensado puede trasladarse a los 4 años siguientes.

Recuerda: Declarar las pérdidas es tan importante como declarar las ganancias, ya que permiten optimizar la fiscalidad del conjunto de tu portfolio.

❓ Preguntas frecuentes (FAQ)

No tributas al invertir. Solo tributas cuando hay un exit o evento de liquidez.

Hasta el 50% de la inversión, con un máximo de 100.000 € de base.

Sí. Es obligatorio un certificado de la empresa. Sin él, no puedes aplicar la deducción.

En el modelo 100, en el apartado de deducción por inversión en empresas de nueva creación.

Puedes compensar las pérdidas con otras ganancias o rendimientos, y arrastrarlas hasta 4 años.

Disclaimer

Esta guía ha sido elaborada con fecha 13 de abril de 2026 como una recopilación orientativa de la información disponible sobre la declaración de la renta para inversores. Si bien hemos contado con la revisión de fiscalistas, cada caso puede variar dependiendo de múltiples factores personales. Por ello, recomendamos siempre consultar con un asesor fiscal antes de presentar la declaración.