Invierte en oportunidades de inversión del sector Proptech
El Sector Proptech es una vertical con un gran potencial, un mercado con mucho retorno potencial y donde los actores implicados están digitalizando y agilizando procesos.
Analizamos el Sector Proptech
Actualmente, cuando nos disponemos a comprar o a vender una casa, muchas veces cuesta saber por dónde empezar debido, principalmente, a la gran variedad de actores implicados.
Existen muchísimos actores implicados como las agencias inmobiliarias (Tecnocasa, Engel&Völkers), portales de venta (Idealista, Habitaclia, Fotocasa) y ahora han aparecido las primeras agencias digitales (Housell, Housfy) tratando de digitalizar el proceso de compraventa.
Además de existir distintas empresas, hay muchos servicios adicionales como la financiación hipotecaria, la valoración de inmuebles, las reformas, los seguros, el equipamiento, etc… Al mismo tiempo, estos últimos años, han aparecido nuevas verticales como los co-livings, co-workings, etc…
Los datos de mercado y el propio tamaño del mercado nos indican que actualmente es una vertical en tendencia y que tiene mucho margen para innovar a través de la digitalizacón.
Numerosos casos de éxito en el sector refuerzan esta tendencia y demuestran que el mercado está creciendo y lo seguirá haciendo.
En Dozen Investments también vemos el reflejo del mercado en nuestro portfolio y ya contamos con varias startups de este sector.
1. Datos del mercado Proptech
El mercado inmobiliario es un mercado inmenso. Sólo a nivel europeo se vendieron más de 10.000.000 de inmuebles.
El precio medio de un piso en España está en torno a los 130.000 €. Con más de 500.000 compraventas anuales, se trata de un volumen de ventas superior a los 65.000M€, sólo en España y en transacciones.
En España existen más de 55.000 agencias inmobiliarias, dando muestras de lo fragmentado que está el mercado.
En los últimos años, el valor de las transacciones inmobiliarias ha crecido a ritmos del 9% anual, entre 6-7 puntos superior a la inflación y las comisiones (en valores absolutos) han crecido al 4% anual. Este dato indica que las empresas del sector, no han podido mantener el mismo porcentaje de comisión, probablemente debido al aumento de competencia.
2. Tamaño del mercado Proptech
El mercado del Real Estate es un mercado enorme. Se estima que el tamaño de mercado a nivel mundial es de $10.5T. Sólo en Estados Unidos se venden más de 6.000.000 de viviendas al año con un volumen de ventas de $4.1T, con un 38.8% de cuota global seguido por EMEA con un 34.7% y APAC con un 26.5%.
3. Innovación
En España, los primeros en empezar a digitalizar el sector inmobiliario fueron los portales inmobiliarios (marketplaces) como Idealista y Fotocasa, digitalizando las “páginas amarillas” haciendo un gran trabajo, mejorando mucho la experiencia de búsqueda de pisos permitiendo seleccionar mejor, descartar antes y filtrar por distintas características.
Tesis de inversión Dozen
Desde Dozen es una industria que siempre nos ha parecido super interesante ya que combina varios de los factores que buscamos en una buena oportunidad.
Tendencia mercado Proptech
La tendencia a la digitalización del sector y a eliminar toda la fricción que existe al comprar una vivienda es bastante clara y ya empiezan a haber las primeras empresas intentándolo.
Actualmente se trata de un proceso complejo ya que hay muchas partes implicadas en la compraventa. Tienes que encontrar un agente o una agencia, reparar o renovar el inmueble, valorar y negociar las ofertas, el comprador debe hacer su propia inspección y es probable que se vuelvan a negociar condiciones por posibles reparaciones,… Se pierden más del 20% de deals en este proceso y es muy lento, ya que requiere de capital humano.
Uno de los posibles motivos de porqué no se ha adoptado la tecnología en el sector, es que es una fricción que no existe de forma recurrente, comprar una casa es algo que normalmente hacemos una vez en toda la vida y puede ser uno de los motivos del porque ha costado más que llegue la tecnología.
Las tendencias a largo plazo irán acompañadas de la adopción de la tecnología, reduciendo los tiempos en el proceso de compra y venta de una casa.
Portfolio proptech Dozen
El portfolio de Dozen corrobora el interés por esta vertical. Un mercado inmenso y en crecimiento, fuertes tendencias a favor de nuevas disrupciones en el mercado debido a lo tradicional que ha sido históricamente y con grandes players que han demostrado la posibilidad de disrumpirlo. Por este motivo, hemos apostado por compañías como Cubicup, Spathios, Wolo o Akiless.
Casos de éxito
El camino natural será seguir mejorando la experiencia de usuario mediante tecnología y Zillow está marcando el camino en EEUU con el objetivo de crear “The Housing Supper App” donde el usuario puede buscar la vivienda (marketplace) y visitar virtualmente la casa. Al mismo tiempo, puedes ponerte en contacto con el agente inmobiliario para alquilar o comprar la vivienda y obtener financiación. A día de hoy, capitaliza más de $7Bn con unas ventas superiores a $11Bn.
Opendoor también es otro caso de éxito en EEUU con una valoración en bolsa de $3Bn y unas ventas superiores a $12Bn habiendo multiplicado por 17 veces sus ventas en 5 años. Opendoor permite comprar y vender propiedades de forma totalmente digital. Similar a Zillow, también proporciona seguros, servicios con pocos clics. Se puede ver en el siguiente link
El gran caso de éxito y conocido por todo el mundo, es Airbnb. Fundada en 2008, la evolución de la empresa ha sido espectacular facturando más de $6,5Bn anuales y con una valoración en bolsa de $60Bn aproximadamente. A día de hoy, es de los negocios que cuentan con mayor ventaja competitiva por su gran efecto red, típico de marketplace.
Portfolio proptech Dozen
El portfolio de Dozen corrobora el interés por esta vertical. Un mercado inmenso y en crecimiento, fuertes tendencias a favor de nuevas disrupciones en el mercado debido a lo tradicional que ha sido históricamente y con grandes players que han demostrado la posibilidad de disrumpirlo. Por este motivo, hemos apostado por compañías como Cubicup, Spathios, Wolo o Akiless.
Compañías del sector proptech de nuestro portfolio
Wolo es un marketplace end-to-end que digitaliza todo el proceso de alquiler de pisos de larga duración con foco en la experiencia de usuario, tanto para inquilinos, como para propietarios.
A través de Dozen se invirtieron 600K€ en una ampliación de capital de un importe total de 1,1M€
Akiles es una empresa que combina desarrollo de hardware y software para innovar en la gestión de accesos sin llaves, en cualquier lugar, cualquier momento, con el smartphone.
A través de Dozen se invirtieron 250K€ en fase seed, en una ronda de 300K€ en la que también participó un Business Angel relevante.
Desde entonces, Akiles ha recibido más de 600k€ de Meridia Capital y Kabil Capital, para seguir lanzando con éxito nuevas versiones de su producto.
Top Brokers es un marketplace que conecta particulares buscando comprar una vivienda con partners estratégicos que ofrecen todos los servicios profesionales (alarmas, decoración de interiores, fontanería, etc) que el comprador pueda necesitar durante el proceso de compra-venta del inmueble.
Cubicup ofrece una plataforma en la que digitaliza todo el proceso de la reforma, lo que le permite realizar un seguimiento en tiempo real, ofreciendo un servicio de mayor calidad.
A través de Dozen se han invertido 234K€ en fase seed, en una ronda total de 546K€ en la que también participaron otros inversores como Aprentium y Reus VC.
Spathios es un marketplace de alquiler de espacios por horas que conecta a personas y empresas con los propietarios de distintas localizaciones.
La startup tiene un enfoque end-to-end y se centra principalmente en el alquiler por horas para producciones audiovisuales, reuniones y eventos, de forma sencilla y transparente.
Akiles es una empresa que combina desarrollo de hardware y software para innovar en la gestión de accesos sin llaves, en cualquier lugar, cualquier momento, con el smartphone.
A través de Dozen se invirtieron 250K€ en fase seed, en una ronda de 300K€ en la que también participó un Business Angel relevante.
Desde entonces, Akiles ha recibido más de 600k€ de Meridia Capital y Kabil Capital, para seguir lanzando con éxito nuevas versiones de su producto.
Spathios es un marketplace de alquiler de espacios por horas que conecta a personas y empresas con los propietarios de distintas localizaciones.
La startup tiene un enfoque end-to-end y se centra principalmente en el alquiler por horas para producciones audiovisuales, reuniones y eventos, de forma sencilla y transparente.
Top Brokers es un marketplace que conecta particulares buscando comprar una vivienda con partners estratégicos que ofrecen todos los servicios profesionales (alarmas, decoración de interiores, fontanería, etc) que el comprador pueda necesitar durante el proceso de compra-venta del inmueble.
Oportunidades de inversión abiertas en la plataforma
Incentivo fiscalSwipoo
Swipoo es una plataforma que permite a concesionarios, gestionar digitalmente los trámites de vehículos.
402.000 €
165.000 € invertidos (41%)
Flyde
Flyde es una Customer Data Platform (SaaS B2B) que ayuda a las empresas a sacar el máximo rendimiento de todos los datos
400.000 €
218.000 € invertidos (55%)